Handel opcjami dla bystrzaków. Wydanie IV

O autorze
Dedykacja
Podziękowania autora
Wstęp
O książce
Naiwne założenia
Ikony użyte w książce
Oprócz książki
Co dalej?

Część 1: Rozpoczęcie handlu opcjami

Rozdział 1: Handel opcjami i Ty, inwestor indywidualny
Przeprogramuj swoje myślenie
Przygotowanie do handlu - przeprowadź wstępną kontrolę przed odlotem
Zrozumienie opcji
Uzyskanie pełnego obrazu
Podstawy opcji
Wypróbowanie różnych strategii przed ich wdrożeniem w praktyce
Umieszczanie opcji we właściwym kontekście
Rozróżnianie stylów handlu opcjami
Wykorzystanie opcji do ograniczania ryzyka
Zastosowanie opcji do handlu sektorowego
Wykorzystanie opcji na trudnych rynkach
Zmniejszanie nastawienia kierunkowego i zarabianie na płaskich rynkach
Kontrolowanie swoich emocji

Rozdział 2: Wprowadzenie w tematykę opcji
Rozumienie kontraktów opcyjnych
Poznanie podstaw opcji
Porównanie opcji do innych instrumentów finansowych
Wycena opcji
Znajomość praw i obowiązków stron kontraktu opcyjnego
Przydatne określenia
Mechanika opcji
Identyfikacja kontraktu
Poruszanie się po cyklu wygaśnięcia
Podejmowanie decyzji - termin wygaśnięcia jest kluczem
Określenie Twoich praw
Tworzenie kontraktów opcyjnych z powietrza
Otwieranie i zamykanie pozycji
Sprzedaż opcji, której nie posiadasz
Pamiętaj o kilku wskazówkach

Rozdział 3: Giełda, czyli gdzie wszystko ma miejsce
Identyfikacja amerykańskich giełd opcji
Poruszanie się po rynkach
Zawieranie transakcji
Określenie uczestników rynku opcji
Realizacja transakcji i rodzaje zleceń typowe dla opcji
Upewnij się, że znasz poniższe zasady
Koszty i korzyści w handlu opcjami
Ryzyka związane z handlem opcjami
Koszty charakterystyczne dla opcji
Wycena korzyści z handlu opcjami
Zrozumienie kluczowych czynników wyceny opcji
Wprowadzenie do współczynników greckich
Łączenie przeszłości z przyszłością

Rozdział 4: Określanie ryzyka i korzyści płynących z opcji
Zrozumienie ryzyka związanego z tradingiem
Ryzyko na rynku akcji
Ryzyko na rynku opcji
Czerpanie zysków
Zysk na rynku akcji
Wyjście na prostą w handlu opcjami
Profilowanie ryzyka i zysku
Profile ryzyka w handlu akcjami
Profile ryzyka w handlu opcjami
Pozycje kombinowane w opcjach
Świadomość najgorszego scenariusza

Część 2: Analiza rynków, sektorów i strategii

Rozdział 5: Spojrzenie w głąb rynku kontrolowanego przez algosy
Kilka słów o wybranych czynnikach makroekonomicznych
Ocena wpływu algosów na rynki
Ocenianie siły ruchu
(Psycho)analiza rynku
Obserwowanie ekstremów
Wskaźnik PCR (put/call ratio)
Wykorzystanie zmienności do pomiaru strachu
Pomiar zmienności
O czym mówi zmiana zmienności
Strach w wydaniu Wall Street - indeks VIX

Rozdział 6: Analiza sektorowa: techniczna i fundamentalna
Techniczne podejście do wykresów
Zrozumienie podstaw wykresów
Dostosuj horyzont czasowy analizy, aby uzyskać najlepszy widok
Wizualizacja popytu i podaży
Identyfikacja relatywnie silnych sektorów
Porównanie siły względnej
Wskaźnik zmiany ROC
Wykorzystanie narzędzi analizy zmienności sektorowej
Analiza zmienności za pomocą wskaźników
Analiza zmienności za pomocą wstęg Bollingera
Przewidywanie ruchów cen
Poziomy wsparcia i oporu
Trendy
Kanały
Zniesienia i rozszerzenia cen
Prognozy i prawdopodobieństwa

Rozdział 7: Trening czyni mistrza
Monitorowanie zmian współczynników greckich
Monitorowanie premii opcyjnej
Zmienność i ceny opcji
Znalezienie sensu w handlu "na sucho"
Plusy i minusy handlu "na sucho"
Elektroniczny handel "na sucho"
Korzystanie z systemów tradingowych
Wiedz, co otrzymujesz
Przeprowadzenie weryfikacji historycznej
Weryfikacja historyczna a zarządzanie ryzykiem
Doskonal się w strategiach
Nadawanie właściwego tempa
Osiąganie mistrzostwa poprzez wytrwałość

Rozdział 8: Opracowanie skutecznego planu tradingowego
Opracowanie niezawodnego planu
Zarządzanie kosztami
Optymalizacja realizacji zleceń
Zrozumienie zleceń opcyjnych
Otwieranie nowej pozycji
Realizacja zleceń o wysokiej jakości
Likwidacja istniejącej pozycji

Część 3: Co każdy trader musi wiedzieć o opcjach

Rozdział 9: Zapoznanie się z różnymi stylami opcji
Zgłębiamy opcje indeksowe
Przechodzimy do sedna indeksów
Wykorzystanie indeksów w handlu opcjami
Uważaj na ryzyko związane ze stylem wykonania
Opcje w stylu amerykańskim
Opcje w stylu europejskim
Wyjątki potwierdzające regułę
Wykonanie opcji, styl amerykański
Znajomość rzeczy
To, co widzisz, jest tym, co dostajesz
Wykonać czy nie wykonać - oto jest pytanie
Wykonywanie opcji po europejsku
Śledzenie kursów rozliczeniowych indeksów (SET)
Spieniężenie wykonania
Wypełnienie zobowiązań z tytułu opcji
Opcje na akcje w stylu amerykańskim
Opcje wygasające
Opcje w stylu europejskim
Rozkładanie na czynniki pierwsze - opcje indeksowe typu amerykańskiego
Wykonywanie praw
Wypełnianie zobowiązań

Rozdział 10: Ochrona portfela przy wykorzystaniu opcji
Zabezpieczanie długich pozycji w akcjach
Łączenie opcji sprzedaży z akcjami
Ważenie kosztów ochrony w stosunku do czasu
Ograniczanie ryzyka krótkich pozycji w akcjach za pomocą opcji kupna
Zabezpieczanie krótkiej pozycji w akcjach
Dalsze ograniczenie ryzyka związanego z krótką sprzedażą
Hedging za pomocą opcji
Częściowa ochrona portfela
Kompleksowa ochrona portfela
Unikanie ryzyka dostosowanych opcji
Uzasadnienie dostosowania opcji
Dostosowanie się do dostosowania

Rozdział 11: Zwiększanie potencjału zysku i zmniejszanie ryzyka
Wykorzystanie dźwigni w celu zmniejszenia ryzyka
Określenie całkowitej kwoty narażonej na ryzyko
Poleganie na timingu rynkowym
Łączenie opcji w celu zmniejszenia ryzyka
Rozłożenie ryzyka poprzez strategię debetową
Rozłożenie ryzyka przez strategię kredytową

Rozdział 12: Strategie kombinowane: spready i inne szalone zjawiska
Łączenie opcji z akcjami
Tworzenie pozycji pokrytych
Pokrywanie pokrytej opcji kupna
Obniżanie kosztów ochrony pozycji w akcjach
Modyfikujemy spready pionowe
Zmiana profilu ryzyka spreadu pionowego
Rozkładamy zyski w czasie za pomocą kalendarzy

Rozdział 13: Zrozumienie ETF-ów, opcji i innych przydatnych sztuczek
Co to jest fundusz inwestycyjny notowany na giełdzie
Porównanie ETF-ów z indeksami
Rozróżnianie opcji na fundusze ETF oraz opcji na indeksy
Zmniejszanie zmienności portfela za pomocą ETF-ów
Ponowne spojrzenie na zmienność
Inwestowanie za pomocą ETF-ów
Przeważanie portfela w stronę sektorowych funduszy ETF
Dodawanie ETF-ów sektorowych do portfela
Wybór właściwej strategii

Część 4: Zaawansowane strategie dla tradera opcyjnego

Rozdział 14: Zarabianie pieniędzy bez martwienia się o kierunek rynku
Ograniczanie ryzyka kierunkowego
Zarabianie na dużym ruchu - strategia długiego stelaża
Zmniejszanie ryzyka i zysku stelaża - rozszerzony stelaż
Neutralny pogląd a neutralna pozycja
Identyfikowanie pozycji neutralnych
Obliczanie delty dla pozycji kombinowanych
Trading za pomocą delty
Monitorowanie dwóch kluczowych współczynników greckich
Tworzenie stelaża delta neutralnego
Zrozumienie korekt dostosowawczych
Podejmowanie decyzji co do momentu korekty transakcji
Podejmowanie decyzji o tym, jak dostosować pozycję

Rozdział 15: Pozwól, aby zmienność wskazała Ci drogę do okazji rynkowych
Analiza poziomów zmienności implikowanej
To wszystko jest względne, ale nie przesadnie naukowe
Gdy zmienność wykazuje grymas
Zrozumienie spreadów współczynnikowych
Profile ryzyka dla spreadów współczynnikowych
Określenie najlepszych warunków dla spreadów współczynnikowych
Podejmowanie decyzji dotyczących strategii
Używanie odwrotnych spreadów współczynnikowych
Definiowanie odwrotnych spreadów współczynnikowych
Określenie najlepszych warunków dla odwrotnych spreadów współczynnikowych

Rozdział 16: Zyskowny trading na rynkach o trendzie bocznym
Identyfikacja zyskownych pozycji na rynkach płaskich
Zarządzanie istniejącymi pozycjami
Inne strategie opcyjne dla ruchów bocznych
Zrozumienie strategii motyla
Definicja motyla
Pogłębiona analiza ryzyka związanego z motylem
Tworzenie żelaznego motyla
Zrozumienie pozycji kondora
Definiowanie spreadu kondora
Rozpoznawanie ryzyka związanego z kondorami

Część 4: Dekalogi

Rozdział 17: Dziesięć najlepszych strategii opcyjnych
Strategia married put
Kołnierz
Zakup opcji sprzedaży
Strategie oparte na opcjach kupna LEAPS
Spread diagonalny
Kredytowy spread niedźwiedzia dla opcji kupna
Strategia (długiego) stelaża
Odwrotny spread współczynnikowy kupna
Odwrotny spread współczynnikowy sprzedaży
Długi motyl w opcjach sprzedaży

Rozdział 18: Dziesięć rzeczy, które należy robić w handlu opcjami lub których należy unikać
Skoncentruj się na zarządzaniu ryzykiem
Nie unikaj strat
Handluj w sposób zdyscyplinowany
Nie oczekuj, że pozbędziesz się swoich emocji

Dr Joe Duarte jest autorem książek o tematyce finansowej, prywatnym inwestorem i traderem, a także byłym menedżerem finansowym i prezesem River Willow Capital Management. Napisał między innymi poradniki Trading Futures for Dummies i Market Timing for Dummies.